天天精选！机械设备行业智造精粹：政策预期渐起 顺周期行业率先受益

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本周，智造相关细分领域，新能源、汽车以及机械板块均出现比较大的反弹。由于制造业大部分细分领域均是顺周期行业，目前孱弱的宏观需求较弱，拖累了至今相关行业市场表现。因此，在不断低于预期的经济数据下，市场对未来出台政策提振经济的预期也更加强烈，在类似汽车下乡政策的出台后，提升了市场对下半年宏观加速恢复的预期。汽车需求的环比改善及特斯拉FSD落地预期，其结构行情的反弹将持续：顺周期的行业，机械制造，如工业自动化、工程机械、叉车等将先迎来修复机会。

从工业自动化的产业调研来看，从今年市场来看，电池、光伏和去年相似，没有太大的波动，很难有增长，但是应该也不会跌，处于平稳。例如，3C第二个季度相比第一季度环比已经有所改善。今年新增的重点领域半导体，目前很多客户都在试样，有些客户需要测一年，确定稳定性后才会批量合作。随着，目前下游各行业的政策出台，下半年通用制造业需求将出现大幅改善。

上周发布光伏产业跟踪报告对目前产业链供需和价格变化以及现在估值现状进行了解答。

机械行业跟踪了工业自动化的行业需求变化以及无框力矩电机产品对比及在人形机器人的应用前景。

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